В некогда загруженных-портах Лос-Анджелеса и Лонг-Бич наступила парадоксальная тишина, затишье, которое, по мнению эксперта по судоходству Джона Маккауна, предвещает одно из самых значительных сокращений объемов контейнерных перевозок за последние шесть десятилетий.
Согласно последнему анализу эксперта по судоходству Джона Маккауна, индустрия контейнерных перевозок США движется к тому, что может стать одним из самых значительных спадов объемов в ее истории. То, что первоначально казалось скромным ростом в июле, быстро оказалосьнедолговечный-феномен уклонения от тарифов, причем августовские данные показывают, что рост объема входящих контейнеров практически остановился, увеличившись всего на 0,1 % в годовом исчислении-по сравнению с-годом .
Незначительный рост в августе полностью обусловлен формальностью введения тарифов. «Новые тарифы не распространялись на контейнеры, которые были загружены на суда в их последнем зарубежном порту захода до 7 августа, при условии, что они прибыли в США до 5 октября», — объясняет МакКаун. Это освобождение создало искусственный импульс, поскольку «подавляющее большинство коробок, поступающих в США в августе, освобождаются от пошлин, вступающих в силу 7 августа».
Иллюзия роста: тарифный фронт-работает без маски
Временная передышка в июле, когда наблюдался рост на 3,2 % в годовом исчислении-по сравнению с-годом, теперь ясно отражает то, что называют аналитики."тариф"(эффект фронтальной-нагрузки), а не подлинное восстановление рынка . Предприятия стратегически ускорили поставки, чтобы успеть к 7 августа, когда вступили в силу пересмотренные взаимные тарифы.
«Это была временная передышка», — подчеркивает МакКаун в своем анализе. «Рост полностью обусловлен тем, что компании спешили отгрузить грузы до того, как в начале августа вступят в силу новые тарифы». Сейчас этот искусственный стимул исчез, обнажая основную слабость спроса на импорт контейнеров в США.
Этот механизм даже создал своеобразные логистические корректировки. МакКаун предполагает, что некоторые корабли могли быть"загружено 7 августа и медленно-перешло в США"чтобы максимально увеличить окно тарифного-бесплатного транзита .
Расходящиеся глобальные тенденции: уменьшающаяся роль Америки
Возникает поразительное расхождение между объемами контейнерных перевозок в США и мировыми тенденциями судоходства. В то время как импорт в США стагнирует, показатели экспорта Дальнего Востока «установили новый рекорд и на 6,3% превысили аналогичный показатель за тот же месяц прошлого года» в июле.
«Когда данные об объемах контейнеров в США сравниваются с глобальными данными и данными в других основных областях, возникает заметный и увеличивающийся разрыв»,МакКаун отмечает, отмечая, что «нисходящий тренд в США значительно смягчается за счет увеличения объемов в других регионах».
Это говорит о том, что глобальные цепочки поставок уже адаптируются к сокращению участия США. «Мировые цепочки поставок контейнеров начали адаптироваться и переконфигурировать торговые модели. Сегодня США являются менее значимым игроком в мировой торговле, чем до этих различных тарифных инициатив, и станут более важными по мере реализации объявленных планов», - заявляет МакКаун.
Конкретные последствия для порта-: основной удар приходится на Лос-Анджелес
Порт Лос-Анджелеса, самые загруженные ворота Америки для торговли с Китаем-США, оказался в эпицентре этой нестабильности. Исполнительный директор Евгений Серока подтверждает, чтоболее 40 % их бизнеса связаны с импортом и экспортом через порты-в Китае.отношения, охватывающие более трех десятилетий.
«Объявления в этом году из Вашингтона о торговой политике иногда вызывали значительный рост грузовых перевозок, а затем их замедление, когда действовали очень высокие тарифы», - сообщает Серока. «Поэтому нам пришлось быть достаточно проворными и быстро реагировать на информацию, чтобы быть уверенными, что мы сможем справиться с грузопотоками».
Человеческое воздействие уже ощущается. Ранее в этом году Серока сообщил, что примернополовина докеров порта Лос-Анджелеса не имела работыв конце мая и начале июня-ситуацию он назвал одной из худших, которые он видел за пределами периода пандемии.
Путь вперед: прогнозируется резкий спад
Национальная федерация розничной торговли пересмотрела свой прогноз на 2025 год в сторону понижения, ожидая, что общий объем входящего трафика снизится на 3,4%. Учитывая, что с-по-объём по август увеличится на 3,1 %, этот прогноз переводится как "оставшиеся четыре месяца 2025 года снизились на 15,7%.по сравнению с теми же четырьмя месяцами в 2024 году».
Сентябрь, похоже, знаменует собой начало более выраженного снижения. В презентации от 17 сентября директор порта Лос-Анджелеса заявил, что ожидает снижения объема ввозимых грузов на 10% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Данные о заказах контейнеров подтверждают этот прогноз: заказы из Китая в США снизились на 26% в первую неделю сентября по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
МакКаун предупреждает, что если в середине-ноября будут введены взаимные пошлины на китайский импорт, "весьма вероятно, что они приведут к более широкому снижениюсвязанных с прибытием контейнеров в США из Китая».
Дополнительное ценовое давление: подстановочный знак стоимости доставки
Ситуация еще больше усложняется тем, что план сборов USTR для судов, построенных в Китае или эксплуатируемых китайскими перевозчиками, должен вступить в силу в середине-октября. Предварительные оценки показывают, что это может добавитьОт 125 до более 300 долларов за контейнер.в порту Лос-Анджелеса.
По данным портового исследования, около30 % из 2000 заходов судов ежегодно в Лос-Анджелесе приходится на суда,-построенные или эксплуатируемые Китаем.. Серока отмечает, что суда меньшего размера, скорее всего, будут нести более высокую стоимость за коробку из-за меньшего объема, на который придется распределить дополнительную плату.
Винсент Якопелла, президент по торговле и связям с правительством компании Alba Wheels Up International, подчеркивает, что эти затраты в конечном итоге достигают потребителей: «Независимо от того, кто на протяжении всей цепочки поставок их платит, в конечном итоге они попадают в потребительскую цену».
Структурный сдвиг, а не циклический спад
Что отличает этот спад от исторических закономерностей, так это его структурный характер. В отличие от временных сбоев, вызванных экономическими кризисами или пандемиями,этот спад, похоже, вызван осознанным политическим выборомскорее всего, будет иметь более-длительный эффект.
«Сокращение объема контейнерных перевозок в 2025 году полностью обусловлено тарифной политикой, и пока нет никаких признаков того, что эта тенденция носит краткосрочный-срочный характер», — отмечает МакКаун. «Становится все более очевидным, что высокие тарифы сохранятся, по крайней мере, в течение срока полномочий нынешней администрации».
Прогнозируемый спад представляет собой беспрецедентный сдвиг для отрасли, которая исторически росла темпами, превышающими ВВП США. «Для ощутимого показателя, который на протяжении десятилетий постоянно превышал ВВП США, чаще всего в два, три или даже более кратных ВВП, необычный характер фактического снижения объема прибывающих контейнеров в США невозможно переоценить», - заявляет МакКаун.
Экономические компромиссы-: объем против инфляции
МакКаун описывает ситуацию как экономическое балансирование: «Чем больше сокращается импорт контейнеров в США, тем сильнее удар по деловой активности и экономическому росту, но тем меньше инфляционное давление.; и наоборот, если снижение объема будет более умеренным, то инфляция будет более неприятной, но влияние на экономическую активность будет относительно управляемым».
Это создает беспроигрышный сценарий, при котором ценой нынешней торговой политики станет либо значительное сокращение объемов, либо устойчивая инфляция.
Заключение: путешествие по неизведанным водам
По мере того, как профессионалы цепочки поставок адаптируются к тому, что МакКаун описывает как «перемещение объема контейнеров, связанного с торговыми путями с участием США, в неизведанные водыВолновой эффект будет распространяться по всему миру, учитывая, что на долю маршрутов, задействованных в США, приходится более четверти мировых контейнерных миль.
Несмотря на трудности, такие руководители портов, как Серока, сохраняют долгосрочную-перспективу торговых отношений США-Китая: «Я верю, что мы достигнем взаимопонимания в не-не столь отдаленном будущем и начнем концентрироваться на тех деловых и торговых отношениях, которые могут расширить возможности для обеих стран».
На данный момент индустрия контейнерных перевозок готовится к тому, что может произойти.беспрецедентное сокращениеимпорта США, при этом полный инфляционный эффект тарифов еще не полностью проявился в экономических данных. Ближайшие месяцы покажут, достигнет ли этот спад исторических масштабов, которых сейчас опасаются аналитики, и насколько навсегда изменятся глобальные цепочки поставок в связи с уменьшением импортного присутствия США.
